Противостояние переработчиков и экспортеров на украинском рынке семян рапса
Противостояние переработчиков и экспортеров на украинском рынке семян рапса (11-02-2019)
Начало 2018/19 МГ для украинского рынка семян рапса ознаменовалось стремительным стартом и активным продвижением уборочных работ, а также обновлением ранее установленных рекордов. По промежуточным итогам сезона валовой сбор масличной превысил прошлогодние показатели на 21%, что стало своеобразным толчком для увеличения объемов отгрузок сырья и продуктов его переработки на внешний рынок.
Рапсовый «бум»
Ожидания участников рынка относительно роста валового сбора семян рапса оправдались с лихвой, что объяснялось благоприятными погодными условиями в период сева/перезимовки семян и, как следствие, их наименьшей гибелью (порядка 4%). Согласно оценкам аналитиков ИА «АПК-Информ», в текущем сезоне украинским аграриям удалось собрать урожай в 2,7 млн. тонн против 2,3 млн. тонн в 2017/18 МГ, что является максимальным показателем за последние 10 лет, а также вторым за всю историю наблюдений (после абсолютного рекорда в 2,8 млн. тонн в 2008/09 МГ).
Причинами расширения площадей, отведенных под возделывание рапса, в сезоне-2018/19 являлись высокий интерес европейских покупателей к закупкам маслосемян и самые привлекательные, по мнению производителей, цены среди других масличных культур. Немаловажную роль в изменении структуры посевов также сыграло желание фермеров реализовать максимальные объемы сырья на внешний рынок до вступления в силу закона, предусматривающего отмену возмещения НДС при экспорте рапса с 1 января 2020 года. Так, увеличение посевных и уборочных площадей фиксировалось до 1,1 млн. га и 1,0 млн. га соответственно, что на 14% и 25% выше показателей прошлого сезона.
На полпути к укреплению экспортных позиций
Объем вывезенных за пределы Украины семян рапса в первом полугодии 2018/19 МГ (июль-декабрь) составил около 2,3 млн. тонн, что практически на 0,3 млн. тонн превышает показатель аналогичного периода прошлого сезона. Увеличение экспорта объяснялось высоким спросом и происходило преимущественно за счет расширения географии поставок, а также наращивания объемов отгрузок в основные страны-импортеры отечественной масличной.
В текущем сезоне Украиной были освоены новые рынки сбыта, в частности Мексика, Кипр, Румыния и Молдова, суммарный объем потребления которыми составил порядка 44 тыс. тонн. Стоит отметить, что после продолжительной паузы закупки сырья возобновили Индия и Малайзия, при этом объемы отгружаемых партий в указанные страны в июле-декабре текущего сезона существенно сократились – в 96 и 65 раз соответственно в сравнении с аналогичным периодом 2017/18 МГ.
В целом, за прошедшие 6 месяцев сезона-2018/19 поставки семян рапса осуществлялись в 25 стран мира. В натуральном выражении страны ЕС закупили свыше 2 млн. тонн сырья. Позиции лидирующих импортеров традиционно сохраняют за собой Бельгия (+63%), Германия (+51%), Франция (выросли почти в 3 раза), Нидерланды (-73%). Интерес к приобретению масличной также проявляли страны Ближнего Востока и Южной Азии.
По состоянию на начало февраля 2019 г. основная часть урожая уже вывезена за пределы страны. Благодаря высокому спросу и привлекательным ценам на экспортном рынке масличной объемы отгружаемых партий в течение первых 6 месяцев 2018/19 МГ достигали максимальных и близких к ним значений, что является главной отличительной чертой сезона.
Высокий ценовой старт
После того как в марте 2018 года вступление в силу закона об отмене возмещения НДС при экспорте рапса было отложено, украинские трейдеры приступили к заключению форвардных контрактов на поставку масличной нового урожая. Стартовые цены спроса на семена существенно (в среднем на 45 USD/т) превышали показатели прошлого сезона и озвучивались, как правило, в пределах 420-425 USD/т СРТ (с отгрузкой в августе-сентябре). Однако с поступлением информации об увеличении прогнозов производства рапса, как в Украине, так и в странах ЕС, в начале апреля на рынке наблюдалось постепенное снижение закупочных цен. Указанная тенденция сохранялась в сегменте до середины июля, что объяснялось наличием больших переходящих запасов масличной на европейском рынке, а также ожиданием увеличения предложения ввиду старта первых обкосов в Украине.
После поступления в продажу первых партий масличной в конце второй декады июля ценовая ситуация в сегменте развивалась преимущественно в повышательном тренде. Пик максимальных цен за 6 месяцев текущего сезона пришелся на август, что стимулировало аграриев к активным продажам семян рапса. Как следствие, это привело к рекордным объемам отгрузок. Росту цен на старте сезона способствовали высокий интерес импортеров к закупкам украинской масличной на фоне снижения оценок производства рапса во Франции и Германии. Некоторую поддержку ценам также оказывало отставание показателей урожайности семян в Украине по сравнению с предыдущим сезоном.
Традиционно к октябрю основные объемы рапса были практически полностью переработаны либо законтрактованы на экспорт, ввиду чего цены спроса зафиксировались на одном уровне и существенно не пересматривались до конца ноября.
В течение декабря декларативные цены снижались под давлением аналогичного тренда на мировом рынке и низкой торгово-закупочной активности ввиду сезонного дефицита предложения.
Курс на увеличение переработки
Наряду с ростом валового сбора маслосемян в текущем сезоне в Украине также зафиксирован существенный скачок внутренней переработки. Основной причиной развития указанной тенденции стал дефицит предложения семян подсолнечника в межсезонье.
В целом за прошедшие 6 месяцев 2018/19 МГ мультикультурными предприятиями страны было закуплено и переработано порядка 302 тыс. тонн рапса, что составляет 90% от прогноза и практически в 2,3 раза превышает показатели предыдущего года.
В который раз интерес к переработке масличной проявляли «ГрадОлия», «Захид-Агроинвест», «Олияр», Винницкий МЖК, Черновицкий МЖК, Нежинский ЖК и др. Новыми игроками на рынке в текущем сезоне стали «Олсидз Блэк Си», «Дельта Вилмар СНГ», «Днипроолия» и «Олийный Дом».
Начало сезона-2018/19 для экспортного рынка продуктов переработки рапса ознаменовалось не слишком привлекательной ценовой конъюнктурой, при этом предприятия северного и западного регионов демонстрировали наибольшую активность отгрузок, так как произвели закупки масличной в июле-августе, когда количество предложений было максимальным, а стоимость сырья – минимальной.
В общей сложности за первое полугодие 2018/19 МГ (июль-декабрь) объемы производства рапсового масла в Украине достигли 146 тыс. тонн. Вместе с ростом производства увеличились и объемы экспортных отгрузок. Так, на внешний рынок было поставлено около 143 тыс. тонн данной продукции против 58 тыс. тонн за аналогичный период годом ранее.
Поставки осуществлялись в 20 стран мира, при этом основными импортерами остаются Китай (в 8 раз больше), Польша (+44%), Нидерланды (+100%), Франция (+100%) и Литва (-39%). Отметим, что в первом полугодии 2017/18 МГ Нидерланды не занимали лидирующих позиций.
Экспорт рапсового шрота/жмыха с начала сезона также демонстрирует рекордные темпы. Практически каждый месяц фиксировались максимальные объемы отгрузок. Основными регионами сбыта продукции, как и ранее, выступали страны ЕС (116 тыс. тонн) и Ближнего Востока (17 тыс. тонн).
Выводы и перспективы
Находясь под влиянием вышеперечисленных факторов, а также прогнозируемого экспертами IGC снижения производства рапса в странах ЕС с 6,6 млн. тонн до 5,8 млн. тонн в 2019/20 МГ, украинские аграрии не сбавили обороты и продолжили расширять посевные площади под будущий урожай до 1,3 млн. га, что является наивысшим показателем за прошлые 9 лет. Позитивный прирост наблюдается практически во всех регионах выращивания, при этом наибольший показатель роста зафиксирован в Херсонской (+45%), Одесской (+36%), а также Днепропетровской (+33%) областях.
Относительно перспектив на будущий сезон отметим, что в связи с увеличением посевных площадей под семенами рапса не исключена вероятность очередного роста урожая. При этом основными факторами, определяющими дальнейшее развитие ситуации и состояние посевов, будут погодные условия в период вегетации. Принимая во внимание вступление с силу закона, предусматривающего отмену возмещения НДС при экспорте рапса с 1 января 2020 года, большинство трейдеров продолжат наращивать объемы отгрузок масличной на внешний рынок. В случае установления на мировом рынке привлекательной ценовой конъюнктуры объемы производства продуктов переработки рапса в Украине могут возрасти.
Татьяна Хроменко,
эксперт масличного рынка
