50 крупнейших компаний АПК и пищевой промышленности юга России завершили год на позитивной ноте — их совокупная выручка увеличилась на 26% и достигла отметки в 440 млрд рублей.
Реально зарабатывают только диверсифицированные группы компанийРост АПК юга России взяли на себя холдингиАгропромышленный омплекс и тесно соседствующая с ним пищевая отрасль являются на юге России базовыми сферами экономики.
На долю регионов Ю"О по итогам 2018 года пришлось больше всего собранного урожая зерновых.
Здесь больше всего отдано земель для выращивания сельхозпродукции.
Несколькими годами ранее — в 2015 году, по данным Аналитического центра «Эксперт ЮГ», именно АПК и пищёвка стали драйверами роста для всего крупного бизнеса региона.
Стоит отметить, что именно от этих отраслей государство ожидает решение вопросов по продбезопасности и увеличению экспортного потенциала.
Мы решили изучить этот блок и выявить существующие точки роста.
Подготовленный рэнкинг 50 крупнейших компаний АПК и пищевой промышленности юга России по итогам 2018 года позволил более конкретно изучить опыт лидеров агропромышленного сектора и сделать вывод, что сфера АПК и пищевой промышленности юга России растет за счёт крупных холдинговых компаний — на них приходится большая часть списка.
Региональная принадлежность топ-50 компаний АПКХуже прогнозов экономистовМинувший год для АПК России завершился с небольшим сокращением производства сельхозпродукции — на 0,6%.
По данным Росстата, такой результат стал для АПК худшим по итогам последних шести лет.
Изначально Минэкономразвития РФ прогнозировало рост производства отрасли на уровне 1,1%, однако и этот сдержанный прогноз не оправдался.
По мнению главы ведомства Максима Орешкина, причины здесь нужно искать в плохих погодных условиях.
Стоит не забывать и о выявленном факте завышения данных Росстатом в 2017 году.
Ошибка в расчётах была обнаружена в оценке валового производства картофеля, овощей, бахчевых и молока.
В итоге показатель по росту отрасли за пять лет был откорректирован в сторону снижения — с 20,7% до 8,7%.
А вот производство продуктов питания по итогам года уверенно выросло — на 4,9%, производство напитков — на 2,6%.
Положительная динамика во многом связана, как отметили в INFOLine, с ростом сырьевой базы и действующим продовольственным эмбарго.
Экспортные поставки стали одним из условий роста выручки.
Насыщение российского рынка отечественной продукцией и рост потребительских цен заставили производителей более активнее заниматься поставками на внешние рынки.
По словам главы российского экспортного центра Андрея Слепнева, экспорт продукции АПК в 2018 году вырос на 20%, до 25 млрд долларов.
Производство продукции и её реализация на экспорт стала основой для роста выручки компаний нашего рэнкинга.
Холдинговая принадлежность компаний из топ-50В топе вертикально интегрированные группыВ первую пятёрку рэнкинга крупнейших компаний АПК и пищевой промышленности Юга по результатам 2018 года попали компании, основной специализацией которых является производство продуктов питания, либо они занимаются производством в сочетании с растениеводством и животноводством.
Здесь в первую очередь идёт речь о вертикально интегрированных холдингах полного цикла, замыкающих на себе выращивание, переработку и производство продукции.
Примечательно, что все пять холдингов активно развивают экспортное направление.
Первое место рэнкинга по итогам 2018 года заняло АО «Астон» с выручкой в 81,6 млрд рублей.
Выручка у одного из ведущих производителей растительных масел и пищевых ингредиентов в России выросла в 2,2 раза.
Но такая динамика связана прежде всего с проведением реорганизации внутри компании.
В 2018 году АО «Астон» присоединило к себе торговое звено группы — ООО «Торговый дом “Астон”», которое публиковало свою финансовую отчётность отдельно от головного предприятия.
Выручка этого подразделения группы компаний в 2017 году составила 28 млрд рублей.
Местонахождение центра принятия решенийСтоит отметить, что открытость данных по финансовым показателям агропромышленных холдингов пока ещё оставляет желать лучшего.
Изучив, как раскрывают информацию о своей деятельности холдинговые структуры, можно сказать, что составить общую картину по той или иной группе компаний бывает иногда весьма затруднительно.
Чтобы обойти пресловутый «двойной счёт» при подсчёте выручки, мы оставляли в рэнкинге либо компании с консолидированной выручкой, либо ведущие компании той или иной группы.
По этой причине в рэнкинг попало АО «"ирма “Агрокомплекс им.
Н. А. Ткачёва”» и её ведущее производственное звено в Ростовской области — ООО «Агрокомплекс Ростовский».
Холдинг всё ещё не публикует консолидированную выручку, которая, по экспертным оценкам, намного выше той, что аккумулирует «Агрокомплекс им.
Н. А. Ткачёва», выручивший более 50 млрд рублей по итогам 2018 года.
Так, например, ООО «Агрокомплекс Ростовский», входящее в состав кубанского холдинга, продало продукции по итогам 2018 года на 6,2 млрд рублей (17 место рейтинга).
От первых двух участников рэнкинга заметно отстают другие компании.
На третьем месте оказался МЭЗ «Юг Руси» — ведущее производственное подразделение ГК «Юг Руси».
По итогам 2018 года выручка маслоэкстракционного завода достигла 24,5 млрд рублей.
В топ-лист вошло ещё два филиала ГК «Юг Руси» — ООО «Лабинский МЭЗ» (30 место) и ОАО «МЖК Краснодарский» (46 место) с выручкой 4,6 млрд и 2,6 млрд рублей соответственно.
В пятёрке самых крупных компаний оказались агрохолдинг «Степь» с 24,4 млрд рублей выручки и ООО «Пищевые ингредиенты» (входит в ГК «Э"КО») с выручкой 19,1 млрд рублей.
Всего же выручка 50 крупнейших компаний АПК и пищевой промышленности составила 440 млрд рублей.
Топ-5 компаний по ростуКонсолидация помогает зарабатыватьБольше всего в рэнкинге представлены компании с кубанской пропиской — 33 участника.
Заметно отстаёт от соседей Ростовская область — всего 10 компаний.
Волгоградских компаний в топ-листе оказалось лишь 4.
А вот Крым представлен только 2 компаниями.
Компании из остальных регионов в рэнкинг не вошли (график 1).
По сравнению с 2017 годом совокупная выручка 50 крупнейших компаний увеличилась на 26%, или на 91,3 млрд рублей.
Лишь у 11 из 50 компаний динамика выручки снизилась.
Худшие показатели у АО «"спенский сахарник» — выручка сократилась на 24%, а ещё один сахарный завод, ОАО «СЗ “Ленинградский”», недосчитался 16% выручки по сравнению с предыдущим периодом.
От 17 до 19% сократилась выручка у трёх производителей растительных масел и жиров — ООО «Лабинский МЭЗ», ЗАО «Донмаслопродукт» и ОАО «МЖК Краснодарский» (таблица 2).
По данным ИКАР, снижение выручки у производителей сахара было ожидаемым, ведь в 2018 году заметно снизился валовой сбор сахарной свёклы — 21%, обусловленный сокращением уборочных площадей и урожайности.
В Ю"О урожайность снизилась на 22%.
За этим упало и производство сахара — на 12,7%.
А вот на заметное снижение выручки у трёх производителей подсолнечного масла и жиров повлияли как общероссийские тенденции по снижению производства масла на 3%, так и, по всей видимости, изменения внутри компаний.
Так, например, на базе ОАО «МЖК Краснодарский» ведётся оптимизация производства с переносом ряда цехов за черту Краснодара.
Топ-5 компаний по снижению"величить свою выручку в два и более раз по сравнению с 2017 годом удалось всего шести компаниям.
Самый заметный рост прибыли был отмечен у ООО «Мясокомбинат “Дружба народов”».
" крымской компании динамика роста выручки составила 271% (таблица 1) Заметно повысить свои финансовые показатели компании удалось за счёт заключения контракта на поставку продукции для нужд Росгвардии и "СИН. Только в 2018 году компания получила государственные подряды на 1,5 млрд рублей.
Примечательно, что у 14 компаний выручка выросла совсем незначительно — от 1% до 5%.
На южнороссийском рынке сформировался высокий уровень конкуренции на фоне низкой маржинальности бизнеса.
Новичков в этой сфере практически нет, а региональные рынки поделены между крупными агрохолдингами.
Зарабатывать компаниям помогает консолидация в одном холдинге нескольких специализацией.
Рэнкинг показал, что лучшими по объёму чистой прибыли стали ООО «ССП Генофонд» (свыше 6,1 млрд рублей), АО «Астон» (2.7 млрд рублей) и ООО ТК «Зелёная линия» (1,2 млрд рублей) (таблица 3).
Всего 50 компаний рэнкинга увеличили свою совокупную чистую прибыль на 957 млн рублей по сравнению с 2017 годом.
Топ-5 компаний с чистой прибыльюСреди 50 крупнейших компаний лишь 3 предприятия завершили год с чистым убытком, остальные только нарастили чистую прибыль.
Самый большой чистый убыток зафиксирован у ООО «Евродон» — 5,7 млрд рублей.
"быточный итог компании даже при многомиллиардной прибыли — ожидаемый результат.
В 2018 году от компании потребовали вернуть 4,5 млн рублей.
Вдобавок к этому арбитражный суд включил в реестр требования Внешэкономбанка на общую сумму 13,2 млрд рублей.
В 2019 году в компании открыто конкурсное производство, а рассмотрение отчёта конкурсного управляющего назначено на 26 декабря 2019 года.
Порядка 2,9 млрд рублей составил чистый убыток у АО «Агрокомплекс им.
Н. И. Ткачёва».
Причём убыток по сравнению с 2017 годом увеличился — на 800 млн рублей.
По данным газеты «Коммерсантъ», холдинг терпит миллиардные убытки на фоне довольно высокой кредиторской задолженности.
Издание, ссылаясь на годовой отчёт АО «Агрокомплекс им.
Н. И. Ткачева», пояснило, что в 2018 году проценты по кредитам составили порядка 10 млрд рублей.
Ещё одна компания — ООО «РЗК “Ресурс”» (входит в ГАП «Ресурс») — закрыла год с убытком 630 млн рублей (таблица 4).
Какой-либо информации, которая могла бы пролить свет на причины таких неудовлетворительных финансовых показателей компании, нет.
Однако, судя по информационным сообщениям, компания вкладывает средства в расширении своего присутствия в Ростовской области и Краснодарском крае.
Таким образом, АПК и пищёвка остаётся практически безубыточной сферой для ведущих компаний рэнкинга.
Топ-5 компаний с чистым убыткомОсновные игроки — холдингиПо данным Аналитического центра «Эксперт ЮГ», в рэнкинге «50 крупнейших компаний АПК и пищевой промышленности» представлено 27 различных холдингов и групп компаний.
Причём 10 холдингов имеют свою штаб-квартиру в Ю"О, у остальных 17 центр принятия решений располагается вне федерального округа.
Всего в рэнкинге 37 компаний афф
Источник: ИКАР. Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка