Сколько будет стоить пшеница нового урожая, введёт ли правительство пошлину на подсолнечник, есть ли шанс продать сахар за границу и какая культура несёт наибольшую прибыль? Ответы на эти вопросы искали аналитики Института конъюнктуры аграрного рынка и главы отраслевых объединений во время традиционой конференции «ГДЕ МАРЖА – 2020» в Москве.
Экспортозависимость не лечится: на конференции "ГДЕ МАРЖА-2020" обсудили проблемы и тенденции рынкаПшеница: маржа у агрария– Есть ощущение того, что у нас на зерновом рынке происходят тектонические сдвиги.
Некоторые из них начались несколько лет назад, некоторые – только в этом сезоне. Возможно, в ближайшее время мы увидим серьёзную реструктуризацию рынка, – с такого тезиса начал свой доклад генеральный директор ИКАР Дмитрий Рылько.
Из тех процессов, что начались «не вчера», эксперт отметил удивительную способность аграриев «долго и безнаказанно» хранить зерно.
Например, к 1 января 2020 года трейдеры и переработчики имели на хранении 9,7 млн тонн пшеницы, а на складах у фермеров и сельхозпредприятий оставалось примерно 11,1 миллиона тонн.
Чтобы «вытащить» эти объёмы из аграриев, экспортёрам приходится предлагать всё больше и больше.– Каждую неделю мы строим графики экспортного паритета.
Они показывают, сколько должна в среднем, при нормальной работе рынка, стоить пшеница на условиях CPT, чтобы можно было довезти её до Новороссийска и продать на условиях FOB, – сказал Дмитрий Рылько. – В прошлом году в начале февраля цены в регионах равнялись экспортному паритету.
Это здоровая ситуация для середины зимы.
Но в этом сезоне начиная с августа внутренние цены постоянно находились выше экспортного паритета, причём и на юге, и в отдалённых от портов регионах.
По словам Рылько, обычно экспортёры, для того чтобы быть в прибыли, покупали зерно минимум на 20 долларов дешевле, чем продавали его на экспорт, чтобы этой двадцатидолларовой разницей покрыть затраты на услуги терминала.– Но в этом сезоне экспортёрам стало очень тяжело работать.
И они с августа начали стучать руками и ногами в ворота терминалов и требовать, чтобы те снизили свои тарифы.
По сути, экспортёры поставили терминалы перед выбором: либо вы снижаете тарифы (которые, надо сказать, самые высокие в мире), либо зернотрейдеры прекращают свою деятельность.
Терминалы были вынуждены опустить тарифы для внешних пользователей.
Впервые в истории это понижение произошло в первой половине сезона, – подчеркнул Дмитрий Рылько.
Где Маржа 2020Отчасти тарифной политикой глубоководных портов объясняется падение рейдовой перевалки зерна.
Тарифы терминалов на рейдовой перевалке обычно были ниже, чем у терминалов Чёрного моря, а в этот раз опускать стоимость услуг им стало просто некуда.
Глава ИКАР отметил, что второй сезон подряд зерновой рынок восточной части России «зачищает» Казахстан.
Большие объёмы вывоза зерна подчас не отражаются в официальной статистике, потому что «у нас с Казахстаном самая протяжённая граница в мире – и она же самая неохраняемая».
Раз нет достоверной статистики, трудно определить, сколько пшеницы на самом деле осталось в РФ. Поэтому ИКАР предполагает, что с января по июнь экспорт пшеницы составит 11 млн тонн, но с оговоркой: этого объёма может и не быть.
Всего же во второй половине сезона за рубеж может уйти 16 млн тонн зерна.
Идею Минсельхоза квотировать экспорт зерна Дмитрий Рылько назвал мерой противоречивой.
Хотя в этом году ограничение «пройдёт незаметно» для рынка, невозможно предугадать, какую квоту установит правительство в следующем году.– Каждый год этот дополнительный фактор непредсказуемости будет влиять на рынок, – сказал Рылько. – Мы не поддерживаем ограничение.
Обычно в конце сезона лучшая пшеница остаётся в хозяйствах: аграрии ждут, когда цена с 12 рублей дойдёт до 15 рублей.
Хорошо это для аграриев? Конечно, хорошо, потому что дополнительная прибыль инвестируется в производство.
А сейчас этой мерой – квотированием – необходимость роста цены мы убираем.
Потому что зачем трейдерам повышать цену, если зерно всё равно останется?
Поведение цен на пшеницу во второй половине сезона Дмитрий Рылько назвал непредсказуемым – отчасти в связи с распространением коронавируса.– Текущая ситуация выглядит так, что цена достигла пика – $ 231-232 за тонну и пошла вниз.
Даже не потихонечку: она довольно сильно свалилась за последние несколько недель. 6 февраля можно было продать российскую пшеницу нового урожая на август по цене $ 200-201 за тонну.
Но мы понимаем, что всё будет очень серьёзно меняться.
По мнению президента Российского зернового союза Аркадия Злочевского, большую роль на рынке пшеницы может сыграть Украина, которая в этом сезоне впервые вышла на «наш» рынок пшеницы.– Зернотрейдеры соседнего государства всегда присутствовали на рынке, но в качестве поставщиков фуражного зерна, и мы думали, что они нам не конкуренты, -- сказал президент РЗС. И вдруг в этом сезоне оказалось, что Украина способна конкурировать и по объёму, и по качеству пшеницы.
И бьёт нас! – заметил Злочевский.– Я уже не говорю про традиционных конкурентов.
Последний тендер Египта мы проиграли в хлам: все три лодки взяла "ранция.
Ведущий аналитик компании AgResource Бен Бакнер, которого ИКАР также пригласил на конференцию, попытался заглянуть в будущее немного дальше следующего сезона и пришёл к неутешительной мысли: цены на зерно с каждым годом будут расти всё медленнее и медленнее, потому что главным драйвером спроса остаётся рост населения, который также замедляется.– Мы видим скачок цен на Украине или в США после засухи, но дальше всё возвращается на круги своя, рынок стагнирует, – сказал Бен Бакнер.
В новом сезоне катастроф с посевами случиться не должно.
ИКАР предполагает, что урожай зерна в новом сезоне составит 127 млн тонн, из них 79,5 миллиона тонн пшеницы.
Экспорт оценивается в 48 млн тонн зерна, в том числе 37 млн тонн пшеницы.– Не рекорд, но существенно выше текущего года, – сказал Дмитрий Рылько.
Масличные – опять у аграрияКрайне интересно складывалась ситуация на рынке масличных.– Сезон с точки зрения маржинальности должен был оказаться ужасным, потому что и мы, и соседняя Украина – два крупнейших производителя масличных – сделали, по сути, рекордный урожай.
Цены должны были обвалиться, но всех спасла «пальма».
В силу ряда причин, находящихся за пределами нашего понимания, цена на пальмовое масло резко пошла вверх.
И это в самый тяжёлый момент поддержало цены на подсолнечник, доходность по нему вернулась на нормальный, хороший уровень, – рассказал Дмитрий Рылько.
В сезоне 2019/20 продолжился экспорт подсолнечника.
По данным Центра оценки качества зерна, к 6 февраля вывезено 732 тысячи тонн маслосемян.– Экспорт подсолнечника рекордный, и наши маслопереработчики бьют тревогу, что этому нужно положить конец.
Мы выступаем против, – сказал Дмитрий Рылько.– Отрасль оказалась между молотом и наковальней.
Сверху у нас – экспортные цены, снизу – сельхозпроизводители.
И если отвечать на вопрос: «Где маржа?», то маржа сегодня, к сожалению, у сельхозпроизводителя, – объяснил от лица всей отрасли исполнительный директор Масложирового союза России Михаил Мальцев. – В течение сезона бывали моменты, когда цена тонны подсолнечника в глубоководных портах была выше, чем тонна масла (в пересчёте на сырьё).
Мы должны от этого защищаться, потому что разрыв между доходами растениеводов и переработчиков существенный.
Маржу маслопереработки мы оцениваем в -5%.
Чтобы развиваться, отрасли нужно от 10% и выше.
Да, пусть 60-70% зарабатывают сельхозпроизводители, нам достаточно 10%.
Надеюсь, что со второго квартала 2020 года регуляторные меры по отношению к подсолнечнику будут приняты, и это позволит нам реализовать экспортный потенциал с точки зрения переработанной продукции, а не сырья.
В защиту растениеводов, которые сеют подсолнечник и хотят подороже его продать, выступил Аркадий Злочевский.
В выражениях президент РЗС не стеснялся.– Я понимаю, масложировикам очень хочется нагнуть зерновиков – с тем чтобы получить сырьё подешевле.
Хорошая логика, но она не работает! Надо смотреть в конкурентную среду: турки покупают наш подсолнечник (имея пошлину на ввоз подсолнечника!) и при этом бьют маслом своим наших масложировиков на мировом рынке, - возмутился Аркадий Злочевский.
Затраты на переработку у них не ниже, чем у нас, – сказал Злочевский. – Дополнительно денег заработать на чужом горбу каждый хочет.
Шансов у вас продавить эту пошлину – 15-20%.
И мы будем по-прежнему её отбивать.
А если даже вы её введёте, нагнёте крестьян, если станет невыгодно производить подсолнечник, мы просто сеять его перестанем – как перестали сеять рожь.
Последние слова зал встретил аплодисментами.
Дмитрий Рылько прогнозирует, что и производство, и переработка масличных в ближайшее время будут расти.
Этому способствует и усиление экспорта масла (например, мы впервые стали поставлять его в Индию), и инвестиции в отрасль (в центральной России должно появиться шесть заводов).– Чтобы новые мощности были загружены, необходимо изыскать дополнительно полтора миллиона гектаров масличных.
Так что структура посевов может сильно измениться, – отметил Рылько.
Конъюнктура по сое, сказал глава ИКАР, оставляет желать лучшего: в европейской части России для неё не хватает перерабатывающих заводов, так что маржинальность не очень хорошая.
По рапсу цены обещают быть неплохими и в новом сезоне.– " основного производителя рапса – Западной Европы два сезона подряд были неурожаи, которые привели к тому, что и в России цены на рапс подскочили выше подсолнечника.
Площади под рапсом в Еропе сокращаются, так что есть вероятность, что и в следующем сезоне цены будут высокими, – отметил Дмитрий Рылько.
Мировой рынок радует производителей льна, который подорожал в связи с неурожаем в Казахстане.
А вот что будет с подсолнечником, прогнозировать трудно.– В прошлом году аграрии ожидали, что цена поднимется весной.
Поздние продажи привели к тому, что у нас сезон сдвинулся фактически на несколько месяцев, – рассказал Михаил Мальцев. – Впервые за много лет июль и август у нас были рабочими месяцами, потому что те, кто сидел на семечке, начали её активно продавать.
Мы видим, что никто от этого не выиграл.
В этом году история может повториться.
По словам Мальцева, цена на масло на мировом рынке довольно низкая и «нет объективно факторов, которые говорили бы, что цена на сырьё должна расти».
Какую-то
Источник: ИКАР. Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка