• Главная
• Новости
• Масличные показывают рекорды по марже. Итоги первой половины 2020/21 сельхозгода на рынках подсолнечника, сои и рапса

Несмотря на усиление государственного регулирования, рынок масличных в текущем сезоне выглядит позитивно как для аграриев, так и для переработчиков.

На фоне большого запаса маржинальности, подкрепленного хорошим внутренним спросом, сельхозпроизводители планируют увеличение посевов.

В то же время мнгое будет зависеть от того, насколько жестко будут регулироваться цены на подсолнечное масло и будет ли введена экспортная пошлина на негоPixabayПервая половина масличного сезона-2020/21 прошла для всех участников рынка в тревожных ожиданиях.

Засуха и опасения неурожая на фоне высоких мировых цен на масличные и масло дали почву для обсуждения беспрецедентных мер госрегулирования.

И те не заставили себя долго ждать: с 9 января по 30 июня 2021 года экспортные пошлины на подсолнечник и рапс повышены с 6,5% до 30%, но не менее €165/т.

Введена эквивалентная пошлина на сою в период с 1 февраля по 30 июня 2021 года.

А с 1 января по 1 апреля правительство зафиксировало верхние пределы оптовых и розничных цен на подсолнечное масло на уровне 95 руб. и 110 руб./л соответственно.

Недобор ожиданийПредварительные оценки Росстата показали в 2020 году снижение валового сбора подсолнечника на 13,7% до 13,3 млн т, соевых бобов — на 1,8% до 4,29 млн т, но увеличение до рекордного урожая рапса (+27,9% до 2,58 млн т).

Объем производства сои еще может быть скорректирован за счет уточнения данных по Дальнему Востоку.

Окончательный суммарный результат может быть на 20-40 тыс. т выше, обращает внимание гендиректор аналитической компании «ПроЗерно» Владимир Петриченко.

А вот по подсолнечнику реальный урожай, напротив, скорее всего, на 0,8-0,9 млн т меньше, чем озвучено Росстатом, считает эксперт. «Дополнительные объемы, возможно, возникли на бумаге как раз в тех регионах, где подсолнечник больше всего пострадал от засухи — в Краснодарском и Ставропольском краях, а также в Ростовской области», — предполагает он.

Валовой сбор подсолнечника из-за погодных условий снизился особенно сильно в Поволжье и южных регионах, комментирует руководитель Центра экономического прогнозирования Газпромбанка Дарья Снитко.

П"О потерял 15% сбора с гектара, Краснодарский край и Ростовская область — 25%.

А вот рапс, напротив, в 2020 году стал наиболее удачной агрокультурой: рост производства на 0,5 млн т произошел фактически только за счет увеличения урожайности в Ц"О и Сибири, сообщает она.

Валовой же сбор сои в последние годы показывает стабильность.

В прошлом году некоторое сокращение в центре России было полностью компенсировано повышением урожайности на Дальнем Востоке, говорит эксперт.

Гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Дмитрий Рылько вторит остальным: главный негативный фактор, оказавший влияние на рынок в первой половине сезона-2020/21 — погода: засуха в центре и на юге снизила урожайность сои и подсолнечника.

Зато валовый сбор рапса стал рекордным за всю историю страны, причем Россия впервые обогнала по этому показателю Украину, акцентирует внимание эксперт. «Такой результат обусловлен тем, что растут посевные площади под озимым рапсом, улучшается агротехника, удачно складываются погодные условия.

Раньше эта агрокультура была для России экзотической, теперь все больше входит в севооборот», — объясняет он.

Цены побили рекордыДругим значимым фактором в этом сельхозгоду, по мнению Рылько, стали «колоссально высокие» цены на внутреннем рынке на все масличные как следствие хорошей мировой конъюнктуры на фоне 20%-ного обесценивания рубля.

В частности, в феврале подсолнечник достиг пика — 50 тыс. руб./т с НДС на воротах в Ц"О (прошлый максимум был летом 2020-го — 30 тыс. руб./т).

Соя дорожала до 48 тыс. руб./т, а рапс — до 46 тыс. руб./т. «С одной стороны, это положительно влияет на производство масличных, а с другой — негативно отражается на тех, кому важна стабильность внутреннего рынка», — констатирует эксперт.

В первой половине сезона-2020/21 соя на внутреннем рынке подорожала на 68%, уточняет Дарья Снитко.

Цена на подсолнечник с сентября по январь выросла почти на 80%.

Для рапса же увеличение было минимальным по сравнению с другими позициями — на 37%.

Рост цен она объясняет девальвацией рубля, а также повышением спроса и цен на масличные и масла в мире. «Последнее крайне важно: несколько лет цена на масличные и масла была на неэквивалентно низком уровне, — отмечает Снитко. — Особенно это относится к подсолнечнику и подсолнечному маслу, которые в отдельные периоды уступали даже рапсу и рапсовому маслу».

Из-за пандемии и паники импортеров продуктов питания по всем продовольственным товарам наблюдался рост цен на мировом рынке, и, конечно, это стало особенно заметно в немассовых товарах, где мало глобальных поставщиков.

К ним относится и подсолнечник, и подсолнечное масло — на экспорт эти товары в мире фактически продают лишь страны Черноморского региона, Украина и Россия, обращает внимание эксперт.

Гендиректор компании «Агроспикер» Виталий Шамаев говорит, что рост цен на масличные связан с таким же стремительным повышением котировок растительных масел на глобальном уровне. «Низкие процентные ставки центробанков и щедрое финансирование мировой экономики для преодоления последствий пандемии привели к притоку денег на рынки и удешевили доллар, от чего цены товаров пошли в рост», — поясняет он.

\"величение цен на масличные в России было более активным, чем в мире, из-за девальвации рубля, уточняет директор аналитического центра «СовЭкон» Андрей Сизов.

Активную динамику роста цен на сою на мировом рынке он объясняет хорошим спросом со стороны Китая, где быстро восстанавливается поголовье свиней после вспышек АЧС. А стоимость подсолнечника внутри страны росла на фоне повышения мировых цен на подсолнечное масло, которые являются производными от цен на более торгуемые пальмовое и соевое.

Начиная с сентября и уже к декабрю цены на подсолнечник и подсолнечное масло удвоились.

Во второй половине декабря на внутреннем рынке цены откатились на 10-15%, хотя мировой рынок рос, что было связано с анонсированием повышения пошлины на подсолнечник. «Однако в январе — и мы прогнозировали это — сокращение было полностью выкуплено, и к концу месяца цены обновляли рекорды на фоне продолжающегося роста мировых цен и снижения вероятности введения пошлины на масло, — рассказывает эксперт. — Такие ценовые уровни позволили аграриям в целом по России иметь просто фантастическую рентабельность».

Мировой рынок масла является ценообразующим фактором для масличных, напоминает Владимир Петриченко.

Однако в этом сезоне, помимо того, что были высокие цены на все масла, на стоимость сырья повлияло решение российского правительства об ограничении экспорта масличных.

Из-за этого цена подсолнечника в мире резко выросла: если в сентябре он стоил $500/т FOB Одесса, то в феврале уже $700/т.

Примерно такая же ситуация была и на рынке масла: на фоне обсуждений повышения пошлины на масличные в России Турция стала активно покупать подсолнечное масло и тем самым разогрела черноморский рынок.

Оно подорожало с $850/т в сентябре до $1,27 тыс./т в начале февраля, приводит цифры эксперт.

По мнению Петриченко, со стартом последнего месяца зимы рынок уже подошел к локальному максимуму. «Он перегрет, не думаю, что произойдет движение цены вверх, скорее, будет остывание рынка в феврале, марте и апреле на фоне поступления нового урожая из стран Южной Америки, — комментировал он тогда. — Подсолнечное, соевое и рапсовое масла будут дешеветь, а с ними и сырье.

В России к тому же наблюдается тенденция укрепления курса рубля, значит, и внутренние цены расти не будут».

Переломить понижательный тренд на мировом рынке смогло бы только решение правительства о введении экспортной пошлины на масло — в этом случае цены получат дополнительный импульс и опять станут повышаться.

В феврале на рынке масличных наметился понижательный тренд, подтверждал Шамаев. «Цены не могут расти вечно, уже сейчас они находятся в состоянии перекупленности, и новый урожай торгуется дешевле», — говорил он тогда.

Выпуск и экспорт масла снизятсяВ течение первых пяти месяцев сезона темпы переработки масличных остались на уровне прошлогодних показателей.

Так, по данным ИКАР, производство растительного масла за сентябрь — январь составило 2,6 млн т.

По прогнозу Масложирового союза России, до конца текущего сельхозгода в стране будет выработано 6,96 млн т масел, что приблизительно на 5,5% меньше, чем в 2019/20-м, когда было получено 7,3 млн т. «Это связано со снижением сырьевой базы, неурожаем подсолнечника в 2020 году», — поясняет исполнительный директор организации Михаил Мальцев.

Дарья Снитко также полагает, что выпуск растительного масла в сезоне-2020/21 может сократиться, но не по всем позициям.

\"меньшение объемов ожидается только по подсолнечному — примерно на 10%, а вот производство соевого и рапсового увеличится на 3-5%.

При этом эксперт подчеркивает, что выпуск растительного масла в России всегда зависит лишь от объема выращенного сырья, экспорт масличных (кроме сои с Дальнего Востока) влияет на данную величину несущественно.

Начало текущего сезона ознаменовалось резким ростом мировых цен на все растительные масла — подсолнечное, соевое, пальмовое и прочие, рассказывает Мальцев.

Причины у этого подъема разные: это и прогнозы аналитиков на урожай масличных, и трудности производства, возникшие из-за пандемии, и забастовки аграриев в отдельных странах, и меняющиеся условия внешней торговли стран-производителей масел, перечисляет эксперт.

В феврале цены на масла побили прошлые рекорды, отмечал тогда Дмитрий Рылько. «Подсолнечное масло сырое с ворот завода стоит 100 тыс. руб./т, и это пик, соевое дорожало до 90 тыс. руб./т, рапсовое — до 88 тыс. руб./т», — говорил он.

Этим потенциал роста цен был реализован, и с большой вероятностью прогнозировалось их снижение.

Мировые цены постепенно разворачиваются вниз, хотя колебания все еще наблюдаются, рассказывал в феврале и Мальцев.

Однако в условиях ожидания в 2021 году высокого сбора масличных, сопоставимого с урожаем-2019, давление на цены будет усиливаться, отмечал он.

Несмотря на высокие мировые цены на растительное масло и отсутствие ограничений на его экспорт, в сентябре — декабре 2020-го темпы отгрузок российской продукции на мировой рынок снизились.

Данные "ТС говорят о резком сокращении вывоза масел в сентябре по отношению к августу на 67,5% в натуральном

Источник: ИКАР. Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка