«ВТБ Капитал» поднял оценку GDR Ros Agro на 7%, подтвердив рекомендацию «покупать» (24-06-2021)

Москва. 22 июня.

ИНТЕРФАКС - "ВТБ Капитал" повысил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) Ros Agro (MOEX: AGRO) на 7% - до $16 за штуку, сообщается в обзоре инвестбанка.

Рекомендация "покупать" для этих бумаг была подтверждена.

\"По прогнозам Института конюнктуры аграрного рынка (ИКАР), в 2022 маркетинговом году урожай (130 млн тонн) и экспорт (49 млн тонн) зерновых останутся приблизительно на уровнях прошлого года, обеспечив лидирующие позиции России в мировой торговле пшеницей.

Производство сахара и семян подсолнечника должно вырасти на 15-17% год к году, что соответствует показателям середины цикла.

Рынок мяса достиг самообеспеченности, но раскрытие потенциала органического роста и экспорта можно ожидать только после нормализации международной торговли по окончании пандемии", - говорится в обзоре.

Как отмечают аналитики, глубокая вертикальная интеграция, широкий ассортимент продукции и наращивание производства растительного масла позволяют Ros Agro с уверенностью преодолевать трудности.

\"Согласно нашему прогнозу, EBITDA компании по итогам 2021 года вырастет на 20% год к году, до рекордных для нее 38,7 млрд рублей.

За последний сельскохозяйственный год бумаги Ros Agro прибавили в стоимости 40%, чему способствовали сильные результаты и повышение дивидендов.

В настоящий момент компания оценена рынком в 5,1х по коэффициенту EV/EBITDA на 2021 год и предлагает на горизонте 12 месяцев дивидендную доходность около 12% - это одни из лучших показателей среди анализируемых нами компаний потребительского сектора", - пишут эксперты.

По данным информационно-аналитического терминала "Э"ИР-Интерфакс", в настоящее время консенсус-прогноз цены GDR Ros Agro, основанный на оценках аналитиков 7 инвестиционных банков, составляет $14,67 за штуку, консенсус-рекомендация - "покупать".

Текущая стоимость этих бумаг составляет порядка $13,46 за штуку.

Источник: ИКАР. Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка