• Главная
• Новости
• Агрокомплекс готов к трансформации

Аграрии активно диверсифицируют бизнес в условиях экономических трудностей и снижения доходности.

Повысить маржинальность помогает освоение новых ниш и применение современных технологий"ходящий год стал для российских аграриев одним из самых сложных за последнее время.

К прежним негативным факорам — санкциям, высокой ключевой ставке, увеличению издержек и нехватке рабочих рук — добавились рост налоговой нагрузки, гибель урожая из-за засухи на юге страны и низкие мировые цены на сельхозпродукцию.

На этом фоне происходит активная консолидация рынка: все больше мелких игроков уходят из бизнеса, продавая активы крупным агрохолдингам.

В целом по отраслям видна разнонаправленная динамика: если в растениеводстве наблюдается стагнация, то в животноводстве с доходами лучше, местами даже сохраняется инвестиционная активность, несмотря на рост издержек.

При стагнирующем внутреннем спросе участники отрасли ищут выход прежде всего в увеличении объемов экспорта и повышении производительности труда за счет новых технологий: использования более продуктивных семян и удобрений, улучшенной сельхозтехники и цифровизации производств с применением искусственного интеллекта.

Инвестиции сокращаются, убытки растутИтоги года в развитии АПК, его проблемы и перспективы эксперты и игроки рынка обсудили на прошлой неделе на конференции «Агрохолдинги России».

Главный позитивный момент, по их оценке, заключается в том, что отрасль в 2025 году вернулась к положительной динамике: по расчетам Минсельхоза, рост сельхозпроизводства составит 4,4%, при том что в провальном для отрасли прошлом году оно снизилось на 3,2%, до 8,9 трлн рублей.

До этого объемы выработки стабильно увеличивались на 4–5,5% ежегодно.

Однако, несмотря на возвращение к росту, инвестиции в отрасль сокращаются уже четвертый год подряд.

Об этом сообщила вице-президент, руководитель аналитического департамента Газпромбанка Дарья Снитко: «В прошлом году они снижались в основном из-за дорогих кредитных денег и резкого повышения зарплат, обусловленного дефицитом рабочей силы.

В 2025 году динамика роста зарплат существенно замедлилась из-за эффекта высокой базы 2024-го.

Но добавились новые негативные факторы: увеличение налогов, рост цен на топливо и общая инфляция».

По ее данным, если в 2024-м в агрокомплекс вложили около 400 млрд рублей, то за девять месяцев текущего года приток средств снизился на 6,7% год к году (для сравнения: в 2019-м объем инвестиций составил 746 млрд рублей).

Одной из причин замедления инвестактивности стало сокращение объемов помощи АПК из госбюджета — до 290,7 млрд рублей против почти 384,2 млрд в прошлом году.

В основном господдержка была призвана стимулировать аграриев к расширению посевных площадей, строительству новых теплиц и животноводческих комплексов.

Впрочем, в следующем году сумму госассигнований вновь планируется увеличить.

Еще одна важная цифра, на которую обращают внимание участники отрасли, — снижение числа рентабельных предприятий: по данным Росстата, доля прибыльных сельхозорганизаций в растениеводстве и животноводстве, охоте, рыболовстве и рыбоводстве в январе?сентябре составила 77,8% (в 2024-м за тот же период — 79,1%).

Сокращение пока небольшое, однако многие мелкие и средние производители сегодня уже находятся на грани рентабельности и потому пытаются продать свои активы крупным холдингам.

Однако находить покупателей стало сложнее.

Директор консалтинговой компании Kepеt Владислав Ковалев отмечает, что снижение инвестиций сказалось на сокращении сделок M&A в сельском хозяйстве. «Рост налогов — одна из причин того, что многие крупные компании отложили покупку предприятий.

Кроме того. прокуратура начала активно оспаривать такие сделки, находя нарушения у прежних владельцев», — говорит эксперт.

Зерно заменяют соей и масличнымиНесмотря на катастрофическую засуху в южных регионах страны, загубившую большую часть урожая, сбор зерна в этом году все равно составит прогнозные свыше 139 млн тонн (без учета новых регионов) против 125,9 млн тонн в 2024-м (и 145 млн в 2023-м).

Однако продавать наш основной сельхозпродукт за границей теперь нелегко. «Пшеницы соберут 88,5 миллиона тонн, но на экспорт почти ничего не пойдет: из-за высоких объемов производства мировые цены сейчас очень низкие.

Поэтому многие наши аграрии продолжают наращивать запасы, — рассказывает генеральный директор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько. — Зато неплохо торгуются масличные, которыми аграрии последние два года замещают ставшую малоприбыльной пшеницу».

По его словам, в этом году ожидаются рекордные урожаи рапса — планируется собрать 11,6 млн тонн и затем экспортировать в виде масла.

А вот ожидаемого рекорда по подсолнечнику не случилось: вместо 19 млн тонн получили только 17,5 млн (правда, часть урожая еще не собрана) — опять-таки из-за засухи на юге страны.

Украина, которая является вторым после России крупным производителем семечка, тоже пострадала от капризов погоды.

Это сказалось на мировых рынках, где общее производство, по данным Ruseed, составило всего 52 млн тонн подсолнечника.

В итоге цены выросли, и те аграрии, кто заменил им пшеницу, остались в выигрыше.«Но главная сенсация года заключается в том, что страна впервые в истории вышла на самообеспечение по сое.

Это очень хорошая новость для кормопроизводителей, которые ранее ее импортировали, а теперь покупают внутри страны, причем намного дешевле.

\"рожай оценивается в 33 миллиона тонн, такие объемы открывают возможности и для экспорта.

Но поскольку на вывоз сои действует пошлина 20 процентов, ее надо поставлять за рубеж в виде шрота», — говорит Дмитрий Рылько.

Исторический рекорд по производству сои в основном заслуга хозяйств Дальнего Востока и Сибири, но сейчас ее начали культивировать и в Центральном Черноземье, замещая пшеницу. «Мы внесли свой вклад в снижение цен на сою, которая важна для нас как для крупного животноводческого хозяйства.

Но везти ее с Дальнего Востока очень дорого, — объясняет директор по развитию ГК “Дороничи” из Кировской области Сергей Ляшко. — Изначально мы просто проводили эксперимент — смотрели, как выращивать эту культуру в нашем регионе.

Результат превзошел ожидания: мы получили 1,7 тонны с гектара — больше, чем гороха и ячменя.

Теперь начнем масштабировать посевы для внешних продаж, у нас будет самая северная в стране соя».

Один из крупнейших агрохолдингов, ГК «Мелком», которая работает в четырех регионах Центральной России, ранее выращивала много пшеницы и перерабатывала ее в крупу и муку.

Сейчас это направление перестало быть приоритетным: компания сосредоточилась на производстве масличных, запустив два маслоэкстракционных завода. «Мы перерабатываем 523 тысячи тонн рапса и имеем мощности хранения масличных на 420 тысяч тонн, — комментирует председатель правления ГК “Мелком” Михаил Дорофеев. — Отправляем масла в Китай по два состава в месяц.

Выпускаем также шрот и рапсовый лецитин — дефицитный и высокомаржинальный продукт».

ГК «Мелком» — крупный, очень диверсифицированный агропромышленный холдинг, объединяющий 15 производственных площадок и 16 собственных брендов.

В состав группы входят зерноперерабатывающие предприятия, маслоэкстракционный завод, птицеводческие комплексы, рыбоводческие хозяйства (в том числе изготовление дефицитных кормов для рыбоводов).

Но на этом диверсификация не заканчивается: недавно ГК начала развивать льноводство, возрождать знаменитый когда-то во всем мире русский лен. «" нас есть в Ярославской области предприятие по выращиванию льна и его переработке в волокно для текстильной промышленности.

На такую продукцию высокий спрос за рубежом, — говорит Михаил Дорофеев. — Но постоянно возникают проблемы с сырьем: мало где в России лен выращивают».

Поэтому ГК «Мелком» вступила в кооперацию с фермерами: дает им семена и помогает с технологиями. «"же с 14 компаниями работаем, и они довольны маржинальностью», — добавляет эксперт.

Холдинг «Агроград» — один из пострадавших от засухи в Краснодарском крае — задумался о глубокой переработке зерна. «" нас доходность снизилась из-за гибели в Краснодаре посевов на 50 тысячах гектаров.

Зато был очень хороший урожай на 150 тысячах гектаров полей в Центральной России, — отмечает директор “Агрограда” Вадим Лётин. — Но даже этот собранный миллион тонн трудно продать.

В целом мы получим максимум 15 процентов рентабельности, хотя в прошлые годы этот показатель достигал 45 процентов, что позволяло инвестировать в технику и расширять производство.

В итоге нам пришлось задуматься над организацией переработки, в частности глубокой переработки зерна в крахмалы и прочее, чтобы повысить маржинальность».

Однако средств на развитие нового направления у компании нет, а дорогие кредиты она позволить себе пока не может.

Животноводы оживилисьПо словам Дарьи Снитко, основной приток инвестиций в АПК сегодня связан с животноводством и птицеводством.

Свиноводство покажет в 2025 году рост производства на 0,5% при прежних 1,2%.

Отчасти замедление связано с уничтожением поголовья украинскими военными в Курской и Ростовской областях, где в результате военных действий сильно пострадали фермы «Мираторга».

Предприятия там пока не восстановили, некоторые хозяйства переносят свою деятельность подальше от приграничных регионов.

Свиноводство считается флагманом отрасли: сегмент одним из первых вышел на самообеспечение. «В этом году у нас юбилей — 20 лет как начали создавать отрасль.

С 2020 года мы полностью живем на самообеспечении по свинине и наращиваем ее экспорт», — рассказывает генеральный директор Национального союза свиноводов Юрий Ковалев.

По его словам, с учетом господдержки в отрасль с нуля было инвестировано 600 млрд рублей.

Сейчас большинство свинокомплексов оснащены передовым оборудованием, что обеспечивало компаниям высокую рентабельность — 25–45%.

Отрасль росла на 5–10% в год, Россия вошла в число ведущих производителей свинины (после США, ЕС, Бразилии, Канады и Чили).

В какой-то момент это привело к перепроизводству на внутреннем рынке, и правительство приостановило субсидирование инвестиционных займов свиноводам.

Но в прошлом году льготное кредитование в размере 125 млрд рублей возобновилось, и сейчас активно строятся новые животноводческие комплексы — в основном для производства свинины на экспорт.«Внутреннее потребление свинины в этом году достигло пика — 83 килограмма на человека, и расти оно уже будет

Источник: ИКАР. Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка