• Главная
• Новости
• НПК ОВК: Обзор железнодорожного рынка РФ в сентябре-октябре 2018 г.

Сентябрь: строительные грузы тормозят рост погрузкиВ сентябре 2018 г. рост погрузки замедлился: погрузка составила 104,5 млн т, что всего на 0,7% выше сентября прошлого года.

Грузооборот продолжил расти — 209,5 млрд т-км (+2,9%).

В сентябре выросли перевозки всех грузов за исключением строительных -10,3%), цемента (-7,4%) и зерна (-4,5%): уголь (+2,4%), нефть (+3,8%), железная руда (+1,1%), черные металлы (+3,3%), лесные грузы (+2,9%), удобрения (+4,4%), цветная руда (+13,3%).

Уголь: экспорт продолжит растиПогрузка угля в сентябре выросла к прошлому году на 2,4% и составила 29,3 млн т, установив очередной рекорд для данного месяца за последние 15 лет.

Всего с начала 2018 г. по железной дороге было отправлено 276,3 млн т угля, что на 5,1% выше показателя аналогичного периода 2017 г.

Рост погрузки обусловлен увеличением экспортных отправок (+5,0%) преимущественно в Германию и Польшу — объем поставок в эти страны вырос на 600-700 тыс. т к сентябрю предыдущего года.

Небольшое замедление темпов роста обусловлено снижением поставок в Японию (-10%).

По оценке экспертов, Германия еще не скоро откажется от российского угля.

По словам председателя комиссии - христианского демократа - Рональда Пофалла, последняя электростанция на буром угле должна быть отключена в Германии между 2035 и 2038 гг.

При этом в октябре на пленарном заседании российско-немецкого бизнес-форума губернатор Ленинградской области заявил о намерении сотрудничать с Германией в области поставок угля.

Через порт Приморск после появления дополнительных мощностей планируется создать угольный поток в немецкий порт Росток.

Снижение экспорта угля в Японию может быть обусловлено постепенным восстановлением атомной энергетики в стране.

Согласно заявлению японского Института энергетической экономики, уже до конца 2018 г. вновь введут в строй сразу семь энергоблоков на собственных АЭС. Сегодня в Японии уже работает пять энергоблоков, и в ближайшее время будет осуществлен запуск третьего и четвертого блоков на АЭС "Такагама".

Однако полностью переключаться на атомную энергетику не планируется.

По ожиданиям, к 2030 г. в соответствии с государственной программой Япония будет располагать более чем сорока новейшими угольными ТЭС. Украина заявила о намерениях приобрести в 2019 г. у России угля на почти три четверти от общих закупок данного вида топлива.

Согласно опубликованной Министерством энергетики и угольной промышленности структуре топлива ТЭС и ТЭЦ на 2019 г., доля угля из России составит 3 млн 815 тыс. т.

В октябре поставки угля из России на Украину выросли к прошлогоднему уровню на 20%.

По словам заместителя министра энергетики России Анатолия Яновского, в текущем году экспорт энергетического угля составит 177 млн т, а динамика его роста останется положительной до 2030 г.

При этом рост идет в основном за счет потребления странами Азиатско-Тихоокеанского региона и в перспективе Африки (рынка Марокко и Египта), где предпочитают более дешевую угольную генерацию электроэнергии.

Прогнозируется дальнейший рост погрузки угля железнодорожным транспортом за счет наращивания экспортных отправок на фоне благоприятной мировой конъюнктуры и высокого спроса на отечественный уголь.

Нефть и нефтепродукты: небольшой ростПогрузка нефти и нефтепродуктов в сентябре выросла на 3,8% и составила 19,2 млн т.

Всего с начала 2018 г. по железной дороге было отправлено 175,9 млн т нефти и нефтепродуктов, что выше показателя аналогичного периода 2017 г. на 0,4%.

Рост перевозок произошел за счет увеличения экспортных отправок (+6,7%).

Поставки выросли в Нидерланды (+20%), Италию (+20%), Монголию (+60%) и Азербайджан (поставки почти не осуществлялись в прошлом году).

Госнефтекомпания Азербайджана SOCAR начала импорт из России автомобильного бензина марки AI-92.

По словам представителя компании, ежегодно Бакинский НПЗ имени Гейдара Алиева производит определенное количество топлива с запасом специально для покрытия потребностей во время проведения на предприятии плановых ремонтных работ.

Кроме того, параллельно на заводе ведутся и работы по модернизации, направленные на производство более качественного топлива, поэтому период ремонтных работ может удлиниться.

Таким образом, в начале ремонтных работ спрос на автомобильный бензин AI 92 на местном рынке покрывается за счет собственных запасов, а в последующие дни — за счет импорта.

Два месяца подряд снижаются поставки нефтяных грузов в Белоруссию — экспорт в сентябре был ниже на 30% от показателей прошлого года.

При этом с ноября планируется прекратить поставки в Белоруссию бензина, дизельного топлива и мазута, ограничение будет действовать до конца следующего года.

По оценке Минэнерго, беспошлинный экспорт нефтепродуктов в Белоруссию нецелесообразен — республика полностью обеспечивает свои потребности в нефтепродуктах за счет переработки российской нефти.

Пока РЖД удалось приостановить падение погрузки нефти и нефтепродуктов, однако существенного роста ожидать не приходится.

Дальнейший прогноз будет зависеть от эффективности работы РЖД по созданию привлекательных условий для грузоотправителей.

Строительные грузы и цемент: восстановление затягивается Погрузка строительных грузов в сентябре снизилась к аналогичному периоду прошлого года на 10,3% и составила 10,5 млн т, а цемента — на 7,4% и составила 2,5 млн т.

Всего с начала 2018 г. по железной дороге было отправлено 95,7 млн т строительных грузов и 19,7 млн т цемента, что на 6,1% и 7,2% ниже показателей аналогичного периода 2017 г.

По данным Росстата, в сентябре ввод жилья составил 6,3 млн м2, что на 6,7% ниже показателя сентября 2017 г.

Всего за 9 месяцев 2018 г. ввод жилья сократился на 1,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

В октябре крупнейший игрок рынка ипотеки "Сбербанк" поднял ставки впервые с 2014 г. на 0,4 п.п., тогда как многие банки сделали это еще раньше.

При этом к концу текущего года средневзвешенная ставка по ипотеке может вплотную приблизиться к 10%.

Тем не менее, эксперты "Дом.

РФ" не ожидают значительного снижения спроса на ипотеку.

По их мнению, достигнутый сейчас уровень ставок достаточно комфортен и будет мало влиять на принятие решения о покупке жилья.

А объемы выдачи ипотеки в 2018 г. составят около 3 трлн руб. (+50% к 2017 г.).

Однако специалисты "Эксперт РА" прогнозируют рекордные 2,7–2,8 трлн руб., а в 2019 г. объемы ипотеки не превысят 2,5 трлн руб. даже при относительной стабильности макроэкономических условий.

В исследовании Рейтингового агентства строительного комплекса оценили уровень инфляции в строительной отрасли в следующем году с учетом изменения стоимости материалов, трудозатрат и других необходимых ресурсов.

Если по итогам года показатель может достигнуть 5,4–5,6%, то к 2019 г. уровень превысит 6,5% и может подняться до 9%.

Рост инфляции в отрасли произойдет на фоне повышения НДС и перехода рынка на проектное финансирование.

И хотя жилье напрямую не облагается НДС, его повышение скажется на себестоимости строительства в виде роста цен на строительные материалы.

А вследствие перехода на проектное финансирование застройщикам придется увеличить долю собственных средств и банковских кредитов, что также скажется на себестоимости застройки.

По данным Росстата, за 9 месяцев 2018 г. в России было произведено 42,9 млн т цемента, что на 0,2% меньше, чем за аналогичный период предыдущего года.

Однако по данным ГС-Эксперт, показатель составил 41,6 млн т цемента (-3,2% к аналогичному периоду предыдущего года).

Причина расхождения данных — в учете государственной службы производства тарированного цемента предприятиями Московской области.

Таким образом, отток цемента на автомобильный транспорт может быть меньше, чем прогнозировалось ранее.

Перспективы строительной отрасли РФ в настоящее время не ясны.

Процесс адаптации жилищного строительства к новым рыночным условиям на фоне завершения крупных проектов (Керченский мост, подготовка к ЧМ-2018) может отрицательно повлиять на объемы погрузки.

Однако в долгосрочной перспективе по мере реализации планов правительства по увеличению застройки и запуска новых проектов перевозка строительных грузов будет расти.

Черные металлы: на мировом рынке растет напряженностьПогрузка черных металлов в сентябре выросла к уровню предыдущего года на 3,3% и составила 6,3 млн т.

Всего с начала 2018 г. по железной дороге было отправлено 58,8 млн т черных металлов, что на 9,9% выше показателя аналогичного периода 2017 г.

Рост погрузки в сентябре произошел за счет как внутренних (+1%), так и экспортных (+10%) перевозок.

Увеличились отправки в Италию (в 2,5 раза), Турцию (в 2 раза) и Мексику (в 1,5 раза).

Объемы поставок в Турцию могут снизиться — страна с 17 октября ввела импортные квоты на сталь.

Импорт металла свыше установленной квоты будет облагаться дополнительной 25%-й пошлиной.

Установленные ограничения являются ответными мерами на ввод президентом США Дональдом Трампом 25%-ой пошлины на сталь, в результате которой произошло перенаправление потоков стали в Турцию.

По прогнозам международной металлургической ассоциации World Steel Association, в 2018 г. глобальное потребление стальной продукции на 3,9% превысит показатель прошлого года, тогда как в 2019 г. прогнозируется снижение темпов роста до 1,4%.

Быстрее всего спрос на стальную продукцию будет увеличиваться в странах Азии (без Китая) на 6,8% в следующем году.

Подъем ожидается, прежде всего, в Индии и странах АСЕАН вследствие оживления в инфраструктурном и жилищном строительстве.

Ситуация со спросом на сталь в Китае выглядит неопределенной и будет зависеть от взаимоотношений со США и политики правительства страны.

В США аналитики Worldsteel видят замедление в 2019 г., которое будет вызвано прекращением подъема в строительстве и автомобильной промышленности.

Аналогичный прогноз составлен и для стран Евросоюза, для которых весьма серьезный риск представляют также торговые конфликты.

Для Турции Worldsteel предсказывает спад в 2018 г., но на следующий год экономика страны и национальный рынок стали могут восстановиться благодаря антикризисным мерам правительства.

В России, по мнению ассоциации, рост потребления будет слабым как в текущем, так и в будущем году несмотря на повышение мировых цен на нефть.

В ассоциации "Русская сталь" заявили, что металлурги готовы увеличить перевозку грузов на 12 млн т в год.

Основным сдержива

Источник: ИКАР. Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка