• Главная
• Новости
• Экспортный потенциал реализован на 70%. За первую половину сезона-2018/19 Россия поставила за рубеж 28 млн тонн зерна

Хотя урожай зерна в 2018 году сократился почти на 25 млн т, в первой половине сезона темпы экспорта были рекордными.

Ежемесячно отправляя за рубеж около 5 млн т, за первые пять месяцев Россия вывезла большую часть экспортного потенциала.

С начала 2019-го отгрузки резко сократятся, прогнозируют экспрты.

Отдельные экспортеры и вовсе опасаются остановки вывоза к веснеВаловой сбор зерна в России в 2018 году составил 110 млн т в чистом весе, 70 млн т из которых приходится на пшеницу, сообщил в конце декабря Минсельхоз.

Ячменя, по информации ведомства, собрано более 19 млн т и свыше 10 млн т — кукурузы.

Несмотря на сокращение урожая почти на 18% по сравнению с результатом, полученным в 2017-м, экспорт зерна в течение первых месяцев сезона-2018/19 шел рекордными темпами: с июля по октябрь включительно ежемесячный вывоз был около или свыше 5 млн т. «На протяжении июля — октября отгрузки превышали прошлогодние объемы, — констатирует руководитель аналитического центра «Русагротранса» Игорь Павенский. — Основные стимулирующие факторы: наличие существенных запасов в удаленных от портов регионах (в Центре, Поволжье, Сибири), а также увеличение экспортных цен и ослабление рубля».

Ежемесячные рекордыВ последний месяц осени темпы поставок зерна за рубеж стали понемногу замедляться.

В ноябре отгрузки сократились до 4,4 млн т.

В декабре экспорт оценивался уже в 4,2 млн т.

По информации "ТС, с начала сезона к 13 декабря из страны было вывезено 25,4 млн т зерна, что лишь на 4% выше аналогичного периода прошлого сельхозгода.

В том числе отгрузки пшеницы составили 21,8 млн т (плюс 13% к объему, экспортированному на ту же дату годом ранее), ячменя — 2,8 млн т (минус 13,5%), кукурузы — 1 млн т (в два раза меньше).

Таким образом, по подсчетам аналитического центра «СовЭкон», в последние недели сезона вывоз пшеницы опустился до 0,5-0,7 млн т в неделю против 1 млн т в октябре — начале ноября. «По нашим оценкам, в июле — декабре 2018 года за рубеж будет отправлено около 28 млн т зерна, что несколько выше показателя за аналогичный период 2017 года (27,76 млн т), — прогнозировал в середине декабря Павенский. — Основной прирост будет иметь место по пшенице — 23,75 млн т против 21,83 млн. т.

По ячменю и кукурузе ввиду сокращения их урожая вывоз снизится: до 2,47 млн т против 2,9 млн т в 2017-м и до 1,2 млн т против 2,28 млн т соответственно».

Руководитель зернового направления Института конъюнктуры аграрного рынка (ИКАР) Олег Суханов соглашается с оценкой общего экспорта, однако, по его мнению, структура отгрузок несколько иная.

Так, пшеницы может быть вывезено 23,5-24 млн т, ячменя — 3 млн т, кукурузы — около 0,8 млн т. «За первое полугодие Россия отправит за рубеж около 70% всего экспортного потенциала, в другие годы в среднем за этот период вывоз составлял 45-50% от прогнозируемых к отгрузке объемов», — обращает внимание эксперт.

Определенную поддержку экспорту в первом полугодии оказывал курс рубля, также имели место активные farmer sellings (продажи зерна производителями) на юге в первые месяцы сезона, добавляет он.

Негативно влияет на экспорт начиная с ноября погодный фактор, усложнившиеся процедуры сертификации и дополнительные проверки на терминалах, изменения требований к предоставлению карантинных сертификатов при перевозках автотранспортом в Ю"О, а также резко сократившиеся на юге запасы зерна.

В начале сезона зерновой рынок опасался введения ограничений на вывоз из-за сократившегося урожая.

На встрече экспортеров с Минсельхозом в декабре этот вопрос не обсуждался.

Более того, речь шла о том, что прогноз отгрузок зерна за рубеж в текущем сельхозгоду может быть повышен до 42 млн т. «Наша оценка вывоза — 43,2 млн т, включая 34 млн т пшеницы, — говорит директор «СовЭкона» Андрей Сизов. — Если этот прогноз верен, то оставшиеся шесть месяцев сезона экспорт не должен превышать 2 млн т в месяц.

С января стоит ожидать резкого торможения отгрузок».

В сезоне-2018/19 экспорт зерна составит около 41 млн т против 52,71 млн т в 2017/18-м, считает Павенский.

А с учетом поставок в страны ЕАЭС зернобобовых и муки вывоз достигнет около 43,4 млн т (55,5 млн т).

В том числе пшеницы может быть отгружено 34,55 млн т (в 2017/18-м — 40,81 млн т), ячменя — 3,9 млн т (5,87 млн т), кукурузы — 1,9 млн т (5,65 млн т).

Декабрьский прогноз ИКАР — 40 млн т зерна по итогам сельхозгода.

Ценовой дисбалансНа фоне снижения урожая и некоторых проблем с качеством зерна в ряде регионов на старте уборки внутренние цены росли активнее, чем экспортные.

По мнению Павенского, это существенно снижало доходность экспортных операций в первые месяцы сельхозгода, когда за рубеж уходила пшеница, проданная по относительно низким ценам. «Рентабельность вывоза — очень индивидуальный вопрос, — считает Суханов. — Многое зависит от наличия у компаний собственных логистических активов, от регионов присутствия того или иного экспортера, географии работы и т. д.».

Средняя же доходность осталась на уровне прошлого сезона, хотя у некоторых компаний снизилась, полагает он.

В первой половине сельхозгода экспортные цены были нестабильны.

Так, стоимость пшеницы с протеином 12,5% в августе составляла $234/т по сравнению с $195/т в начале сезона.

Впоследствии в сентябре наблюдался откат до $220/т, однако затем к середине октября цены вновь восстановились до $228/т.

После этого опять имело место снижение до $220/т и возвращение к уровню в $227/т в начале декабря.

Стоимость пшеницы с поставкой в январе — феврале 2019 года доходит до $231-234/т (все цены — FOB, Черное море), знает Павенский.

В то же время цены CPT (глубоководные порты), а также внутренние цены в регионах Юга и Центра в рублевом выражении без НДС существенно выросли и достигли рекордных уровней, обращает внимание эксперт.

Так, к началу сезона пшеница с протеином 12,5% стоила в среднем по стране до 13,7 тыс. руб./т, или на 28% больше, чем в то же время годом ранее.

На Юге цены выросли на 35% — до 12,15 тыс. руб./т, в Центре — на 25% до 11,2 тыс. руб./т (все цены — EXW).

По фуражной пшенице и ячменю увеличение было еще более существенным, добавляет эксперт.«В первые месяцы сезона цены на зерно преимущественно росли, и достаточно ощутимыми темпами, достигнув максимальных значений в сентябре, — отмечает Суханов. — Однако мировые спрос и предложение всех зерновых в достаточной степени были уравновешены, при этом возник даже определенный глобальный профицит в связи с доминированием причерноморской пшеницы.

Тогда отгрузки европейского и американского зерна на экспорт резко сократились, что привело к увеличению запасов и стало причиной снижения цен».

В итоге во второй половине октября и в ноябре имело место «охлаждение цен» на экспортном рынке, подтверждает эксперт слова Павенского.

В перспективе ближайших месяцев по мере сокращения запасов и падения темпов вывоза российского зерна вероятно возобновление роста мировых цен, но маловероятно, что это будет резкое и значительное увеличение, считает Суханов. «Скорее всего, повышение цены будет подразумевать стоимость хранения и финансирования в соответствующие месяцы, о чем свидетельствуют форвардные контракты на февраль — март, — говорит он. — Конечно, многое будет зависеть от условий зимовки пшеницы в основных регионах производства, а также от геополитической ситуации в мире и валютных курсов».

Из-за ожиданий того, что Россия ограничит экспорт, мировой рынок «расслабился», и в декабре цены на поставку зерна за рубеж в первых месяцах второй половины сезона оставались невысокими, сообщает Сизов.

В перспективе эксперт прогнозирует их увеличение. «Скорее всего, до конца сезона мы увидим уровни в $240-250/т, а может быть, и больше», — не исключает он.

Потенциал системной конкурентоспособности исчерпанИлья Строкин, Директор центра компетенций в АПК КПМГ в России и СНГПредыдущие сезоны стабильно показывали прирост экспорта зерна, связанный в первую очередь с изменением курсовой разницы.

По сути, после того как рубль был девальвирован по ряду экономических и политических причин, мы увидели определенный запас маржинальности, связанный с поставками на зарубежные рынки, что позволило наращивать и производство.

Обесценивание национальной валюты сделало Россию экспортером пшеницы номер один.

Что мы видим сейчас? После второй волны девальвации, когда рубль упал с 58-59 руб. за доллар до 67 руб., мы не замечаем сокращения импорта и значительного увеличения вывоза.

И это серьезная системная проблема.

Получается, механизм не работает? Почему рубль ослаб, а экспорт не увеличивается такими же темпами, какими он прирастал раньше? Этот факт является определенным показателем того, что тот потенциал системной конкурентоспособности, который был реализован за счет валюты, исчерпан, и нам нужно думать о более глубоких возможностях для роста конкурентоспособности.

Например, уходить в серьезные инициативы, связанные с модернизацией растениеводства.

Кто продаетСложности с ценообразованием стали, пожалуй, одной из основных проблем первой половины сезона-2018/19, думает коммерческий директор «Глобэкс грейн» (входит в топ-30 экспортеров зерна) Александр Григорьянц. «Внутренний рынок демонстрировал цены несколько выше, чем они нужны с учетом растущих тарифов на перевозку зерна, поэтому маржа была крайне низкая, — делится он. — Большинство регионов вообще не „считаются“ в порты за счет высоких затрат на доставку, рынок закупки очень узкий».

При этом предложения зерна в стране еще достаточно и «не чувствуется, что его меньше, чем в прошлом сельхозгоду», обращает внимание топ-менеджер.

Однако 95% предложений из-за цен на экспорт не проходят.

Поэтому сезон Григорьянц называет таким же тяжелым, как и предыдущий, с той лишь разницей, что 2017/18-й был сложный с точки зрения организации логистики, а этот — из-за более плохой ситуации с ценами и маржой.

Для «СИНКО Трейд» (входит в самарскую ГК «СИНКО») сезон, напротив, складывается «весьма успешно», рассказывает директор компании Вартан Мнацаканян. «С июля по ноябрь мы отгрузили более 34 тыс. т пшеницы, ячменя, нута, а если считать с начала водной навигации по Волге (это конец апреля), то в два раза больше, — доволен он. — По сравнению с аналогичным периодом прошлого года объем экспортных отгрузок вырос на 12%».

Еще одной особенностью текущего сельхозгода для «СИНКО Трейд» стали самостоятельные прямые продажи за рубеж.

До этого компания работала в сотрудничестве с крупнейшими

Источник: ИКАР. Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка