• Главная
• Новости
• ИКАР: итоги года-2019, масличные

Рекордный урожай масличных в РФ: подсолнечник – 15,1 млн. тн, соя – 4,3 млн. тн, рапс – 2,1 млн. тн;Завершение торговой войны Китая и США – соглашение подписано, поставки сои в Китай возобновляются;Масличный лен: неурожай в Казахстане, рост цен в мире, рекордные котировки в России;Ценовое ралли на ынке мировых масел – «пальма» на 40% дороже 2018 года, подсолнечное и соевое – на 20% и 30% соответственно;Экспорт масложировой продукции из РФ растет на 30%, масличных – на 20% к 2018 году.2019 год, хотя и был годом свиньи, оказался однозначно успешным и даже в определенной степени прорывным для масличного сегмента растениеводства и масложировой отрасли в России.

Так, в 1-м полугодии наблюдались рекордные темпы экспорта растительных масел, также были обновлены максимумы по экспорту рапса и подсолнечника, имела место положительная динамика по экспорту шротов.

Отличительной чертой прошлого сезона 18/19 МГ стали нетипично высокие переходящие запасы подсолнечника и сои, которые позволили избежать традиционного роста цен в летний период.

Посевная масличных культур в 2019 году продемонстрировала дальнейший рост интереса к этому направлению, совокупные площади по РФ возросли до 14,5 млн. га (+4,6% к 2018 году).

Важной особенностью 2019 года также стали близкие к идеальным погодные условия на всей Европейской части РФ для созревания яровых культур.

Это привело не только к крайне высокому потенциалу урожайности в большинстве производящих регионов, но также позволило убрать масличные культуры в оптимальные сроки, избежав существенных потерь урожая.

ИКАР прогнозирует совокупную валовку под всеми масличными в РФ в 2019 году на уровне 22,5 млн. тонн, что превзойдет прошлый год на 3 млн. тонн или 15% (!).

Важно сказать и про растущий вклад масложирового сектора в совокупный агроэкспорт России.

Так, в 2019 году его стоимостной объем сократится на 2-3%, что связано с падением главной статьи экспорта – зерновых.

Однако на этом фоне экспорт масличного сырья возрастет до 0,67 млрд. $ (+20% к 2018 году), масложировой продукции – до 3,5 млрд. $ (+30%).

Важнейшим событием 2019 года стоит назвать анонс и начало реализации ряда крупных инвестпроектов в масложировой отрасли по строительству новых предприятий по переработке масличных культур.

Отметим, что все предприятия находятся в регионах Центрального Черноземья (Курск, Липецк, Орел, Воронеж), что объясняется как потенциалом роста сырьевой базы, так и перспективным рынком сбыта готовой продукции.

Интерес к новым проектам заявили как ведущие игроки масложировой отрасли, так и крупнейшие животноводческие холдинги: ГК «Содружество», ГК «Э"КО», ООО «Черноземье» (Тербуны), ГК «Черкизово», ГК «Мираторг» и др.

Совокупный портфель инвестиций по 7-ми проектам оценивается в 40-45 млрд. рублей.

Дополнительный прирост мощностей по переработке может достигнуть 2,8-3,0 млн. тонн в год.

Рынок подсолнечникаНа рынке подсолнечника в РФ в 1-м полугодии 2019 года (что эквивалентно 2-й половине сезона 18/19 МГ) наблюдались не только рекордные темпы переработки (+12% к прошлому году), но и вывоза масла на экспорт (+30%).

Это стало следствием высоких запасов сырья в конце сезона, что позволяло заводам доработать сезон «по максимуму».

Отмечаем, что в 2019 году резко возрос экспорт подсолнечника на Турцию, которая вводила квоту на беспошлинный импорт в объеме до 300 тыс. тонн.

Это стало драйвером вывоза семечки из РФ, однако не оказало существенного влияния на внутренний рынок.

В части экспорта подсолнечного масла на 1-е место вышел Иран, нарастив закупки из России почти в 2,5-3,0 раза и опередив традиционных лидеров – Турцию и Египет.

Помимо Ирана, отмечаем рост поставок масла на Индию, которая рассматривается как ключевой торговый партнер для России на горизонте ближайших 5 лет.

С начала 2019 года экспорт масла в Индию увеличился до 160 тыс. тонн, тогда как год назад вывоз не превосходил 12 тыс. тонн.

В 2019 году рекордные площади под подсолнечником в РФ в совокупности с резким ростом продуктивности позволили собрать 15,1 млн. тонн в зачетном весе (+18% к прошлому сезону).

Россия вплотную приблизилась к показателям лидера мирового производства – Украины, которая в этом сезоне произвела около 15,5-15,7 млн. тонн подсолнечника.

Прирост производства наблюдался во всех макрорегионах Европейской части РФ, тогда как в "рало-Сибирском макрорегионе производство остается на уровне, близком к прошлогоднему.

Важнейшие тренды в ценовой конъюнктуре: мировые цены на подсолнечное масло возрастали бо?льшую часть года, восстанавливаясь с рекордных минимумов, до которых рынок упал в конце 2018 года.

Так, цены на масло в Причерноморье в период с января по август 2019 года возросли с 625 до 715-725 $/тн.

С уборкой нового урожая цены на масло резко пошли вниз, потеряв за 2-3 месяца около 10%, котировки варьировались на уровне 650 $/тн.

Однако с середины ноября 2019 года начался резкий рост мировых цен на пальмовое масло, что потянуло за собой рынки соевого и подсолнечного масел.

В результате, на конец года цены выходят на пиковый уровень (740-750 $/тн) с перспективой дальнейшего роста.

Аналогичная динамика имела место и на рынке сырья – подсолнечника, ценообразование которого зависит от рынка масла.

Во-первых, отметим нетипичную динамику в летний период или «межсезонье», когда вопреки сезонным трендам на повышение подсолнечник продержался на стабильном уровне 20,5-21,0 руб/кг с НДС фактически с мая по август.

Этому способствовали рекордные переходящие запасы, которые сбалансировали рынок.

Во-вторых, отмечалась резкая просадка цен на новый урожай ввиду избыточного предложения у с/х производителей.

За 2,5 месяца цены «обвалились» на 15-20% в зависимости от региона, достигая минимальных уровней с 2014 года.

За этим последовала смена тренда на резкий рост, который был обусловлен ростом рынка масел и активизацией экспорта подсолнечника.

К концу декабря цены фактически вернулись на уровень начала сезона, оставаясь незначительно ниже прошлого сезона (-2-3%).

Динамика цен на подсолнечник и маслоРекордный урожай подсолнечника обеспечит максимально высокий уровень загрузки заводов за последние 10 лет (~80% в среднем по РФ).

Это закономерно продолжит тенденцию увеличения поставок готовой продукции на экспорт.

По прогнозам ИКАР, экспорт подсолнечного масла в сезоне 19/20 достигнет 3,0-3,1 млн. тонн (+15%), тогда как экспорт подсолнечного шрота может достичь исторически рекордных 2,0 млн. тонн.

Отметим, что принципиально важным для российского экспорта является решение Китая по аттестации российских предприятий и открытию к поставкам всех ключевых видов шротов из России, которое в данный момент находится в процессе согласования китайской стороной.

Это позволит существенно нарастить экспорт белковых компонентов и снизить давление на внутренний рынок.

Так, Украина, получив разрешение на экспорт подсолнечного шрота в Китай в конце 2017 года, по итогам 2019 года поставит около 1,2 млн. тонн.

Рынок соиОднозначно ключевой историей и финалом года на рынке соевых бобов стала торговая война США и Китая, которая существенно затронула аграрные рынки и, в первую очередь, рынок сои.

Спустя 2 года противостояния двух глобальных держав, в конце декабря 2019 года была подписана 1-я фаза соглашения между двумя странами.

Российский рынок сои в 2019 году показал нетипичную стабильность в летний период, как и сегмент подсолнечника.

Это было также связано с формированием рекордно высоких переходящих запасов к концу сезона 18/19, что позволило избежать ценового ралли, как это было в 2018 году.

Впервые стала релевантной идея о перепроизводстве сои на Европейской части РФ, которая предлагается с явным профицитом относительно имеющихся мощностей по переработке и потребностей животноводства в целом.

Разумеется, эта идея учитывает 2,2 млн. тонн импортной сои, которая почти полностью реализуется на Европейской части РФ в виде соевого шрота.

\"рожай сои 2019 года обновляет максимум благодаря расширению площадей в Центре и на Юге, а также в Сибири.

Это позволило компенсировать потери площадей из-за неблагоприятной погоды на Дальнем Востоке.

Всего было засеяно 3,04 млн. га (+3,6% к 2018 году), урожайность в среднем прибавляет 7-8% за счет Европейской части.

Всего собрано 4,34 млн. тонн в зачетном весе.

Таким образом, в западной части соевого рынка России предложение вновь резко возрастает – 2,79 млн. тонн (+26%), тогда как в восточной части падение производства 2-й год подряд – 1,55 млн. тонн (-14%).

Цены на сою в Центре и на Юге России после затяжного снижения в течение всей 1-й половины 2019 годы вышли на минимальные уровни с докризисного 2014 года.

На конец 2019 года бобы в обоих макрорегионах торгуются на уровне 22,5-23,5 руб/кг с НДС за высокий протеин (34-35% в сыром веществе), тогда как год назад стоили 27,5-28,0 руб/кг с НДС в Центре и 30,5-31,0 руб/кг с НДС на Юге России.

Впервые в истории российского агробизнеса, цены на сою на Европейской территории РФ оказались на конкурентоспособном уровне для экспорта в Европу (относительно цен на Роттердамской бирже).

Отдельно стоит отметить Дальневосточный макрорегион, где сокращение урожая сои 2-й год подряд удерживает цены на повышенном уровне, что негативно сказывается на маржинальности переработки.

Так, выработка соевого масла в 2019 году упала на 30% относительно 2018 года и продолжит сокращаться.

В декабре стало известно о решении ГК Русагро законсервировать завод «Приморская Соя» до улучшения рыночной конъюнктуры.

На этом фоне экспорт бобов на Китай и другие страны Азии хотя и сократился, но остается на высоком уровне – 631 тыс. тонн по итогам 11 месяцев 2019 года (-17% к 2018 году).

Важно отметить и рынок соевого шрота, внутреннее потребление которого продолжает расти.

По итогам 2019 года потребность в РФ может возрасти еще на 5% относительно 2018 года, как за счет физического роста рынков свиноводства (+6%) и молочного скотоводства (+4-5%), а также благодаря постепенному увеличению соевого комплекса в рецептурах комбикормов.

Рынок рапсаМировой рынок рапса в 2019 году можно номинировать на падение года, поскольку так мало рапса не производилось с 2012 года – 61,5-62 млн. тонн (-4,5% к 2018 году).

Сокращение производства произошло из-за колоссальных потерь озимого рапса в Евросоюзе, где урожай сократился на 16%, из-за снижения площадей в Канаде на фоне санкций Китая на поставки канадского рапса (-7%

Источник: ИКАР. Институт Конъюнктуры Аграрного Рынка