Еженедельный обзор - масличный рынок (28-08-2017)

Мировой масличный рынок

• Бразилия в сезоне 2017/18 существенно увеличит экспорт соевых бобов и шрота. В сезоне 2017/18 увеличит экспорт на 24% до 64,5 млн. тонн. Бразильские переработчики потребят на 1 млн. тонн больше, чем в сезоне 2016/17. Общее предложение соевых бобов Бразилии вырастет на 19% . Конечные запасы соевых бобов вырастут с 2,6 млн. тонн до 7,7 млн. т.

• Производство подсолнечного масла в Украине в январе-июле 2017 года составило 3,2 млн т, что на 36% больше, чем за аналогичный период 2016 года. Согласно сообщению, в июле было произведено 314 тысяч тонн подсолнечного масла, что на 30,4% меньше, чем в предыдущем месяце, но на 46,4% больше показателя за июль прошлого года.

• Произошло повышение импортных пошлин на ввоз соевого и пальмового масел со стороны Индии. Это было сделано с целью поддержать местных переработчиков от демпинговой политики крупных азиатских производителей масла. В результате, внутренние цены пошли вверх, тогда как мировая цена оказалась под давлением, что прослеживается на рынках соевого и пальмового масел.

• Во вторник Министерство торговли США ввело ограничительные пошлины на ввоз биодизеля из Аргентины и Индонезии. Данное решение было вынесено после рассмотрения вопроса о неправомерном субсидировании экспорта биодизеля в Аргентине и Индонезии, поднятом еще в марте производителями США.

Резюме

• На мировом рынке сои продолжаются «медвежьи» настроения. Ключевыми факторами стали отчет МСХ США с высокими оценками будущего урожая сои и кукурузы, а также улучшение погодных условий в большинстве производящих регионов США. С другой стороны, существуют достаточно факторов к росту: удручающее состояние посевов в США по сравнению с прошлыми сезонами, ожидаемое снижение посевных площадей под соей в Аргентине на будущий сезон, а также «торможение» реализации сои со стороны бразильских фермеров.

Внутренний масличный рынок

• ИКАР придерживается умеренных прогнозов по подсолнечнику, ожидая урожай в новом сезоне на уровне 11,2 млн. т в зачете. Подобный уровень валовки позволит не только увеличить внутреннее потребление подсолнечного масла, но и немного добавить в экспорте масла на мировой рынок. Это будет возможным только при снижении экспорта семечки почти в два раза.

• На отчетной неделе, согласно данным МСХ РФ, было убрано дополнительно всего 7 тыс. га под рапсом, прибавка в урожае составила 17,6 тыс. т. Примерно поровну удалось собрать в Калининградской области, а также в ЦФО. Оба макрорегиона демонстрируют рекордную урожайность на уровне 3.3 т/га. • По прогнозу аналитического центра «СовЭкон», цены на подсолнечное масло в сезоне-2017/18 будут выше, чем в уходящем сельхозгоду. В текущем сезоне оно стоило в пределах $700−800/т, а в новом ценовые уровни вырастут до $730−850/т. Вероятно, будет снижаться курс рубля, что поддержит российских производителей.

• Импорт пальмового масла из Индонезии в Россию в прошлом году увеличился более чем на треть. Россия занимает одно из главных мест в развитии экспорта этого продукта. По данным Ассоциации пальмового масла Индонезии, в 2016 году в Россию из Индонезии было ввезено 664 тыс. т пальмового масла. На его долю приходится 38% от общего потребления растительных масел в мире. При этом в России в прошлом году этот показатель составил около 830 тыс. т, в то время как в Европе — 6,6 млн т.

Резюме

• Сезон 16/17 на рынке подсолнечника подходит к своему завершению, в связи с чем существует больше теории, чем практики. Предприятия уже фактически не закупают семечку, а пытаются спрогнозировать старт нового сезона. Как показала Инспекция полей ИКАР по Югу России, достаточная часть полей по Краснодару и Ставрополю находится в предуборочном состоянии (3-5 дней). Стоит отметить, что потенциал урожайности несколько ниже прошлого, рекордного сезона, однако за счет существенного прироста площадей валовка на Юге не снизится.