Еженедельный обзор - зерновой рынок (19-07-2017)

Мировой зерновой рынок

• USDA понизил прогноз производства пшеницы в Штатах по сравнению с прогнозом июня на 1,8 млн. т до 47,9 млн. т, в основном, из-за проблем с урожаем яровой пшеницы. Внутреннее потребление пшеницы в США снизится на 0,5 млн. т, в основном из-за сокращения фуражного потребления

• Агентство Strategie Grains вновь снизило прогноз производства мягкой пшеницы в странах Евросоюза. На этот раз на 900 тыс. т до 140,7 млн. т (что все равно почти на 5 млн. т больше неурожайного 2016г.). До этого Strategie Grains дважды, снижало прогноз каждый раз на 1,1 млн. т. Прогноз производство всей пшеницы в ЕС, включая твердую, находится на уровне 149,3 млн. т, что на 3,3 млн. т больше прошлогоднего результата. Эксперты видят лучшие, перспективы урожая мягкой пшеницы во Франции.

• Недельные экспортные продажи американской пшеницы урожая 2017г. продолжают снижаться, очевидно, страны – импортеры не вполне еще могут смириться с мировым трендом повышения цен. Упали продажи яровой пшеницы, прогнозы производства которой находятся на многолетних минимумах. Совокупный объем продаж всей пшеницы в сезоне 2017/18 отстает от показателя прошлого сезона на 0,4%.

• Агентство FranceAgriMer пересмотрело в сторону увеличения оценку состояния посевов мягкой пшеницы во Франции до 66 %, которые находятся в “хорошем и отличном” состоянии (65% LW). Резюме

• Зерновые и масличные котировки мира продолжили активный подъем в начале недели, однако июльский баланс USDA по пшенице в части самих Штатов произвел на биржах «медвежий» эффект. Рынок, ну, никак не ожидал, что прогноз производства американской пшеницы будет снижен столь незначительно, а прогноз конечных запасов вообще будет повышен. Расчеты производства озимой пшеницы в стране оказались у верхней границы ожиданий экспертов

Резюме

• Рынок масличных, получил порцию негативных новостей из нескольких ключевых производящих регионов. Все новости так или иначе связаны с погодными условиями, которые неблагоприятно влияют на будущий урожай. Это относится к Канаде, США, Австралии и странам ЕС.

• Мировые рынки растмасел росли на отчетной неделе по всем видам за исключением соевого масла. Вторую неделю подряд дорожает рапсовое масло (+2,2% LW). Это вызвано негативными ожиданиями по рапсу из-за погодных условий.

Внутренний зерновой рынок

• USDA в своем июльском отчете снизил прогноз начальных запасов пшеницы в России в сезоне 2017/18 с 11,1 млн. т до 10,8 млн. т. Прогноз производства пшеницы по сравнению с прогнозом июня повышен на 3 млн. т до 72 млн. т. Прогноз экспорта российской пшеницы повышен на 1,5 млн. т до рекордных 30,5 млн. т. Несмотря на рост внутреннего потребления и экспорта, немного повышен прогноз конечных запасов на 0.2 млн. т, 11,8 млн. т.

• По данным ФТС, в текущем сезоне 2017/2018 экспортировано 152 тыс. т зерна, что на 6% меньше, чем за аналогичный период прошлого сезона (162 тыс. т). При этом экспорт пшеницы составил лишь 45 тыс. т. Можно ожидать, что текущее отставание окажется временным. Хорошие внешние цены, ослабление рубля в совокупности с растущим поступлением нового урожая придадут ускорение российскому экспорту зерна, прежде всего, пшеницы.

• В балансах ИКАР подбиты актуальные итоговые значения по экспорту. Рекорд по вывозу пшеницы за сезон – порядка 27,3 ММТ с экспортом в страны. Также в рекордном объеме вывезена кукуруза – 5,2 ММТ. Урожай нового сезона повышен в оценке к коридору 68-72 ММТ.

• В Курской области - объявлен режим ЧС из-за гибели урожая. Причиной стала гибель урожая зерновых и плодовых культур: сильный ливень и град уничтожили посевы и насаждения. Площадь погибших сельхозкультур превысила 7 тыс. га.

Резюме

• На внутреннем зерновом рынке России пока застой, для снижения цен на основные зерновые товары нет твердых оснований в силу отсрочек уборки, а для роста также нет причин в силу высоких переходящих остатков зерна и пока еще не оформленного высокого спроса экспортеров, нацеленных сначала на южные регионы России.

• Рынок в центральном регионе со стороны предложений неактивный, да и в целом предлагать к продаже особо нечего. На фоне предложении со стороны продавцов переработка в лице мукомолов и животноводов по ценникам прибавляет. Идут дожди, погода достаточно прохладная, возможно ухудшение качества.