Еженедельный обзор - зерновой рынок (25-09-2017)

• Цены на австралийскую пшеницу превысили уровень предложений американской зерновой для отгрузки в страны Азии, что является крайне редкой рыночной ситуацией и может увеличить спрос на импорт пшеницы из США. Ввиду прогнозируемого в 2017/18 МГ спада производства пшеницы в Австралии до восьмилетнего минимума, местные фермеры сдерживают ее продажи, что привело к росту внутренних цен на зерновую до уровня, превышающего мировой.

• Эксперты FAS USDA, оценили урожай пшеницы в Египте в 2017г. в 8,1 млн. т, что соответствует показателю прошлого года. Импорт пшеницы в сезоне 2017/18 прогнозируется на уровне 11,7 млн. т, что на 2,6% больше, чем в прошлом сезоне. Урожай кукурузы оценивается в 6 млн. т, на уровне прошлого года.

• Зерновая организация Евросоюза COCERAL в своем сентябрьском отчете повысила прогноз производства мягкой пшеницы в ЕС до 142 млн. т, что почти на 5% больше, чем в прошлом сезоне. Прогноз производства кукурузы – 59 млн. т, что на 2,5% меньше.

• Китай может увеличить импорт кукурузы до 20 млн. т в год, чтобы удовлетворить свою потребность в биотопливе, считают эксперты Shanghai JC Intelligence Co. Прогноз существенно превышает расчеты специалистов USDA, которые полагают, что к сезону 2019/20 Китай увеличит импорт кукурузы с 1,5 млн. т до 3,8 млн. тонн.

Резюме

• Зерновые котировки двигались в смешанном режиме, но в итоге всё же закончили на позитиве. Многое оказалось под влиянием обзора USDA. В начале ожидания рынка и выводы USDA разошлись, операторы были разочарованы ростом урожайности по кукурузе в США, тренды показывали обратное. Сначала последовал провал котировок как первая реакция на негативные фундаментальные факторы, но затем очень быстро всё вернулось на умеренно позитивные места. По пшенице прогноз сразу был умеренно позитивным.

• В первые в истории России запасы зерна превысили отметку в 50 млн.т и почти на 5 млн.т превысили рекордный прошлогодний показатель. При этом намолот зерна все больше и больше опережает график прошлого года. На 19 сентября уже намолочено на 10 млн.т больше, чем год назад. Площадь же уборки пока на 2,5 млн.га меньше прошлогодней. Это означает, что к началу октября, сентябрьский рекордный показатель наличия зерна будет серьезно обновлен, несмотря на рекордные темпы экспорта. Иными словами, давление рекордных запасов зерна на цены в сентябре и в первой половине октября не снизится, а продолжит усиливаться.

• РЖД вводит 10%-ную скидку к действующим тарифам на перевозки зерна со станций Воронежской, Орловской, Тамбовской, Оренбургской, Саратовской, Новосибирской и Омской областей. Понижающий коэффициент 0,897 вступает в силу 1 октября 2017 года и будет действовать по 30 июня 2018 года включительно. Под действие скидки подпадает пшеница, кукуруза, гречиха, бобы, и другие зерновые грузы, следующие на экспорт.

• Закупку российского зерна начали такие страны, как Лаос, Колумбия и Мексика — ранее эти страны импорт зерновых из РФ не осуществляли. Отправили около 300 тысяч тонн зерна уже в Мексику".

• Правительство сочло стимулирование экспорта зерна выгоднее интервенций. Мы считаем, с экономической точки зрения выгоднее создавать условия для увеличения экспорта продукции, посмотреть, как это можно сделать", — сказал Дворкович.

Резюме

• Снижение цен замедлилось, но не остановилось. Ряд переработчиков Центра из закупки ушли, так как затарились. Экспортеры контрактуют ноябрь-декабрь. На рынке фиксируется большой разброс в цене в зависимости от покупателя и назначения. По- прежнему низкие ценники наблюдаются по продажам с места у тех, на кого давят объемы. Предложения с более поздними сроками отгрузки, т.е. ноябрь и дальше, с ценами выше, т.к. желающих так в долгую продаваться и храниться не столь много.