Еженедельный обзор - зерновой рынок (16-10-2017)

• USDA обновил мировые исторические рекорды предложения и конечных запасов пшеницы. Департамент своим октябрьском отчетом сделал мировой пшеничный баланс еще более «медвежим». Мировое предложение увеличилось еще на 7 млн. ти составило исторически рекордные 1. млрд. т, а прогноз мирового производства увеличен на 6,3 млн. т. Прогноз мировых конечных запасов повышен на 5 млн. тонн до исторического

• В Аргентине половина из 5,4 млн. га посевов пшеницы под урожай 2017/18 страдают от избыточных осадков. Все последние месяцы в производящих регионах шли обильные дожди. Но особо сильные ливни обрушились на страну в минувшие выходные. Из-за чрезмерных осадков фермеры уменьшили площади сева пшеницы на 150 тыс. га.

• Аргентина впервые в истории заключила с Мексикой соглашение об экспорте пшеницы. Отгрузка составит около 30 тыс. т с поставкой в первой половине декабря. Свобода экспорта пшеницы во многом была ограничена системой квот и пошлин, что не давало возможности расширять географию экспорта. Основным направлением продаж аргентинской пшеницы до настоящего времени являлась Бразилия.

• Европейское агентство Strategie Grains в очередной раз повысило оценку производства мягкой пшеницы в странах ЕС. По сравнению с сентябрем прогноз повышен на 300 тыс. т, что на 5,3% больше, чем в 2016г.

Резюме

• Мировой фьючерсный рынок направился на снижение по причине фиксации МСХ США неожиданно высоких запасов пшеницы нового урожая. Проблемы в Австралии и Аргентине уже в цене и пока не влияют на повышение. Кукуруза приподнялась преимущественно на фоне сокращения потенциала урожайности по Украине и РФ. Также дожди в Аргентине и сокращение посевной в Бразилии под первым урожаем внесли свою лепту.

• Турция ввела новые правила импорта зерна и подсолнечного масла из России, которые усложнят жизнь экспортерам. Обязательным становится заверение счетовфактур, представленных в таможенные службы при импорте сельхозпродукции страной происхождения которой является Россия.

• Департамент сельского хозяйства США (USDA) в своем октябрьском отчете вновь повысил прогноз производства пшеницы в России в сезоне 2017/18. На этот раз на 1 млн. т до рекордных 82 млн. т. Прогноз экспорта пшеницы остался неизменным – 32,5 млн. т. Прогноз конечных запасов повышен на 0,5 млн. т до рекордных 17,3 млн. т. Прогноз по кукурузе снижен на 0,7 млн.т уровня прошлого года. Однако этот показатель выглядит завышенным и по оценке "Совэкон" урожай кукурузы будет заметно ниже 15 млн.т

• Минсельхоз России планирует добиться субсидий на компенсацию железнодорожных тарифов на перевозку зерна и на 2018 год. В 2017 году эта мера будет введена впервые, на нее предусматривается выделить 1 млрд рублей. Это позволит уравнять условия перевозки зерна к портам и отправки его на экспорт". Речь, в том числе, идет и о компенсации перевозок зерна государственного интервенционного фонда.

• Интервенционный фонд зерна на 2018 год в проекте федерального бюджета на 20182020 годы предусмотрен в объеме 6,5 млрд рублей. Объем заложен, исходя из прогноза, что в текущем году и в следующем фонду удастся реализовать еще 1,5 млн т, чтобы снизить объем интервенционного фонда.

Резюме

• В Европейской России продолжилось топтание на месте конъюнктуры зерновых товаров за исключением кукурузы. Фуражная кукуруза уже став дешевле пшеницы 4 класса, вскоре приблизится к цене 5-го класса, но всё же не пробьёт её вниз. Сейчас тормозится, но все же показывает рост российские цены на экспортной площадке. Продолжаются расхождения в динамиках закупочных цен по портам: рост цен по Черноморскому побережью против стагнации и снижения на Азовско-Донском базисе.